{"id":35407,"date":"2017-10-18T12:53:46","date_gmt":"2017-10-18T10:53:46","guid":{"rendered":"http:\/\/appelloalpopolo.it\/?p=35407"},"modified":"2017-10-18T12:53:46","modified_gmt":"2017-10-18T10:53:46","slug":"il-sistema-di-mutui-piu-folle-che-ho-mai-visto","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/appelloalpopolo.it\/?p=35407","title":{"rendered":"Il sistema di mutui pi\u00f9 folle che ho mai visto"},"content":{"rendered":"

di VOCI DALL’ESTERO (Rododak)<\/strong><\/p>\n

Da ZeroHedge<\/a>\u00a0un articolo di Simon Black, di Sovereignman<\/a>, spiega con chiarezza come la crisi dei mutui subprime \u2013 che nel 2008 ha travolto il sistema finanziario mondiale \u2013 \u00e8 nata da miriadi di prestiti ipotecari concessi senza scrupoli per specularci sopra a Wall Street. E mostra come l\u2019attuale generale sovraindebitamento negli Usa oggi lasci presagire l\u2019avvicinarsi ineluttabile di una nuova grande crisi (in controluce, tutto l\u2019orrore di una societ\u00e0 che costringe i ragazzi poveri a indebitarsi fino al collo per studiare all\u2019Universit\u00e0)<\/em>.<\/em><\/p>\n

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Di Simon Black, 11 ottobre 2017<\/em><\/p>\n

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Il motivo per cui c\u2019\u00e8 stata la grande crisi finanziaria \u00e8 che Wall Street stava\u00a0concedendo mutui per comprare la casa anche a persone che non potevano permetterseli.<\/strong><\/p>\n

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Fino alla esplosione della crisi, gli investitori erano voracemente affamati di debito garantito da ipoteche immobiliari con rating \u201cAAA\u201d.\u00a0E cos\u00ec le societ\u00e0 finanziarie concedevano molti prestiti anche a mutuatari a rischio (\u201csubprime\u201d) per poi rivenderli a Wall Street.\u00a0Wall Street ne impacchettava tanti insieme e una delle agenzie di rating pi\u00f9 importanti (come Moody\u2019s o Standard & Poor\u2019s) certificava questi mucchi di rifiuti fumanti con una AAA.<\/p>\n

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AAA secondo la definizione di Moody significa che l\u2019investimento \u201cdovrebbe sopravvivere all\u2019equivalente della Grande Depressione degli Stati Uniti\u201d. In altre parole, \u00e8 solido come la roccia.<\/strong><\/p>\n

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Il ragionamento era questo: un singolo mutuo subprime \u00e8 in effetti rischioso.\u00a0Ma se si mettono insieme i mutui di migliaia di persone, a questo punto il pacchetto pu\u00f2 ottenere un rating AAA. Perch\u00e9 non\u00a0\u00e8 possibile\u00a0che non rimborsino il prestito tutti quanti. E poi, b\u00e8, sul mercato immobiliare i soldi non vanno mai perduti\u2026<\/p>\n

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In realt\u00e0 per\u00f2 le agenzie di rating non erano cos\u00ec stupide come sembravano \u2026 Le indagini effettuate dopo la crisi hanno mostrato una quantit\u00e0 di email incriminanti, come questa, di un dirigente di Standard & Poor\u2019s:<\/p>\n

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\u201cSignore aiuta la nostra fottuta truffa\u2026 questo deve essere il posto pi\u00f9 stupido in cui ho mai lavorato \u201c.<\/strong><\/em><\/p>\n

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Come tutti gli altri, stavano al gioco perch\u00e9 volevano fare soldi.<\/p>\n

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Per generare ipoteche sufficienti per soddisfare la domanda, i finanziatori avrebbero fatto di tutto\u2026<\/u><\/strong><\/p>\n

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\u2013 Vendere una casa senza chiedere il minimo anticipo in contanti.<\/p>\n

\u2013 Offrire tassi di ingresso trappola (con rate mensili temporaneamente pi\u00f9 basse, che\u00a0nel giro di qualche tempo per\u00f2 si adeguano alle tariffe di mercato).<\/p>\n

\u2013 E persino offrirsi di pagare parte del mutuo per un paio di mesi (la maggior parte dei piccoli istituti di credito\u00a0era in grado di rivendere il prestito a Wall Street nel giro di un mese o due, cancellando cos\u00ec la loro responsabilit\u00e0: se le commissioni sul prestito erano superiori alle loro spese, ci guadagnavano comunque).<\/p>\n

I peggiori prestiti subprime erano soprannominati \u201cNINJAs\u201d, che stava per \u201cNo income, No job, No assets\u201d (Nessuna entrata, nessuno stipendio, nessuna garanzia).<\/strong><\/p>\n

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Quando non furono pi\u00f9 in grado di emettere sufficienti mutui per soddisfare la richiesta, a Wall Street sono diventati creativi.\u00a0Hanno cominciato a impacchettare pacchetti di ipoteche, che venivano chiamati \u201dCDO (Collateralized Debt Obligation)<\/em> al quadrato\u201d (CDO aventi come garanzia altri CDO, ndVdE).\u00a0Quindi hanno creato \u201cCDO sintetici\u201d, che erano solo derivati \u200b\u200bdi altri mutui subprime e di altri CDO (essenzialmente un
\nmodo per le persone di giocare sul mercato dei mutui senza che ci fossero dietro nuovi mutui reali).<\/p>\n

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Come tutti sappiamo, \u00e8 finita a disastro\u2026 perch\u00e9 le persone che avevano sottoscritto i mutui bench\u00e9 non potessero permettersi di acquistare case costose hanno smesso di pagare le rate.\u00a0E i CDO, i CDO al quadrato e i CDO sintetici (che erano stati diffusi in tutto il mondo) hanno fatto bancarotta.<\/strong><\/p>\n

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Ma ricordiamolo: tutto \u00e8 iniziato con la vendita di case a persone che non potevano permettersele.<\/strong><\/p>\n

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Il che mi riporta a oggi\u2026<\/u><\/strong><\/p>\n

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Negli Stati Uniti il debito contratto dagli studenti ha raggiunto un livello record, pari a 1,4 trilioni di dollari.\u00a0E i millennials stanno facendo fatica a pagarli.<\/p>\n

L\u2019Associazione Nazionale degli Agenti immobiliari ha svolto un sondaggio tra 2.000 millennials tra i 22 e i 35 anni sul debito contratto per studiare e la propriet\u00e0 della casa\u2026 Solo il 20% degli intervistati possedeva una casa\u2026 Degli 8 su 10 che non la possedevano, l\u201983% ha affermato che la ragione era il debito contratto per studiare.\u00a0E l\u201984% ha risposto che avrebbe dovuto rinviare l\u2019acquisto della casa per diversi anni (la mediana era sette anni).<\/p>\n

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E questo \u00e8 un guaio per l\u2019attivit\u00e0 di vendita immobiliare.\u00a0Ma, di nuovo, i finanziatori stanno diventando creativi \u2026<\/u><\/strong><\/p>\n

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L\u2019impresa edilizia di Miami Lennar Homes ha recentemente annunciato che avrebbe pagato una grande parte del prestito studentesco per qualsiasi mutuatario che comprasse una casa da loro.<\/u><\/em><\/strong><\/p>\n

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Attraverso la sua controllata Eagle Home Mortgage, l\u2019azienda si far\u00e0 carico di una quota del prestito studentesco dell\u2019acquirente, pari a ben il 3% del prezzo di acquisto della casa, fino a 13.000 dollari.<\/p>\n

Il debito \u00e8 diventato a tal punto la chiave di volta della nostra societ\u00e0,<\/strong>\u00a0che l\u2019unico modo in cui possiamo permetterci qualcosa \u00e8 scambiando un tipo di debito che non possiamo permetterci, con un altro tipo di debito.<\/strong><\/p>\n

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Un recente studio della Pew Charitable Trust ha mostrato che il 41% delle famiglie americane ha meno di 2.000 dollari di risparmi: un buon terzo ha zero risparmi (tra cui una su dieci delle famiglie con oltre 100.000 dollari di reddito).\u00a0Un altro studio ha mostrato che il 70% degli americani ha meno di 1.000 dollari di risparmi.<\/p>\n

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Il punto \u00e8 che l\u2019America \u00e8 a pezzi\u2026<\/u><\/strong>\u00a0Una singola spesa imprevista come un pneumatico che esplode o una visita del medico manderebbe a gambe all\u2019aria la maggior parte delle persone.<\/p>\n

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E sta solo peggiorando<\/strong>.<\/strong><\/p>\n

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Nel mese di agosto<\/a>, ho calcolato l\u2019ammontare del conto medio delle famiglie nella Bank of America (che ha 592 miliardi di dollari in depositi di cittadini privati, 46 milioni di famiglie) \u2026 \u00c8 di solo 12.870 dollari per famiglia\u2026 E questo include risparmi, investimenti, piani di pensionamento\u2026 TUTTO.<\/p>\n

E bisogna anche tenere a mente che questa \u00e8 la media\u2026 resa pi\u00f9 alta dai titolari di conti con saldi \u00a0enormi.<\/p>\n

Non c\u2019\u00e8 da meravigliarsi che gli americani abbiano 1.021 trilioni di dollari di debiti contratti con la carta di credito \u2013 la somma pi\u00f9 alta della storia.<\/strong><\/em><\/p>\n

Anche i finanziamenti per l\u2019acquisto di auto hanno toccato il record di 1,2 trilioni di dollari.<\/strong><\/em><\/p>\n

E non dimentichiamo il governo americano, che \u00e8 sotto di pi\u00f9 di 20 trilioni di dollari<\/strong><\/em>.<\/strong><\/em><\/p>\n

\u00a0<\/strong><\/em><\/p>\n

Il debito statunitense \u00e8 ora del 104% del PIL \u2026 E il debito totale \u00e8 cresciuto del 48% dal 2010.<\/p>\n

Nel bilancio economico la colonna dei debiti continua ad allungarsi.\u00a0Nel frattempo, gli attivi e la produttivit\u00e0 non stanno tenendo il passo.<\/p>\n

Ma la gente continua a comprare case, automobili, televisioni e pagare le tasse dell\u2019Universit\u00e0 indebitandosi sempre di pi\u00f9\u2026 E ora, scambiando un tipo di debito con un altro.<\/u><\/strong><\/p>\n

La ricchezza \u00e8 basata sul risparmio e sulla produzione.\u00a0Non sul fabbricare trucchetti con le carte e sprofondare sempre di pi\u00f9 nei debiti.<\/p>\n

Non posso dirti quando questo castello di carte croller\u00e0.\u00a0Ma ti assicuro che precipiter\u00e0.<\/strong><\/p>\n

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fonte: <\/strong>http:\/\/vocidallestero.it\/2017\/10\/17\/il-sistema-di-mutui-piu-folle-che-ho-mai-visto\/<\/em><\/a><\/p>\n","protected":false},"excerpt":{"rendered":"

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