{"id":86675,"date":"2024-07-30T09:00:55","date_gmt":"2024-07-30T07:00:55","guid":{"rendered":"https:\/\/appelloalpopolo.it\/?p=86675"},"modified":"2024-07-29T11:01:16","modified_gmt":"2024-07-29T09:01:16","slug":"la-moneta-unica-sudamericana-utopia-o-possibile-realta","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/appelloalpopolo.it\/?p=86675","title":{"rendered":"La moneta unica sudamericana: utopia o possibile realt\u00e0?"},"content":{"rendered":"

di ECONOMIA E POLITICA (Renato Ghezzi, Elia Fiorenza)<\/strong><\/p>\n

Introduzione<\/h5>\n

Ricostruire tre decenni, forse anche pi\u00f9, della storia monetaria sudamericana potrebbe risultare un esercizio ambizioso, quasi presuntuoso nel tentativo di afferrare la verit\u00e0 o, almeno, di cercare soluzioni in un labirinto di scenari incerti, che si rivelano tanto illusori quanto fantastici. \u00c8 evidente che, nel contesto delle aspirazioni commerciali di questa regione, si sta verificando un\u2019attivit\u00e0 innovativa significativa. Questo richiede un\u2019analisi delle tappe che hanno portato alle attuali proposte, in un contesto di costante precariet\u00e0 finanziaria e di complesse dinamiche economiche tra Stati confinanti e gli Stati Uniti. Non sorprende, dunque, che per comprendere appieno il quadro generale sia necessario tornare agli anni \u201980 del secolo scorso, un periodo cruciale per molti Paesi occidentali segnato dalle crisi finanziarie e energetiche. Come \u00e8 risaputo, gli eventi nel blocco atlantico influiscono con caratteristiche specifiche anche sul continente sudamericano. Proprio in questa parte del mondo, gli anni \u201980 hanno generato situazioni di notevole rilievo.<\/p>\n

E come in ogni fase dell\u2019umanit\u00e0, occorre individuare il cosiddetto \u201cbreaking point<\/em>\u201d (punto di rottura) per tracciare la linea temporale che collega tutti gli eventi: il 20 agosto 1982. Questa data, per molti, potrebbe sembrare insignificante, ma \u00e8 in realt\u00e0 il punto di svolta per tutto ci\u00f2 che \u00e8 seguito. In quel giorno, il governo messicano dichiar\u00f2 il default sul proprio debito estero, segnando convenzionalmente l\u2019inizio della \u201ccrisi del debito<\/em>\u201d che coinvolse il cuore dell\u2019America Latina. Durante gli anni \u201970, in un breve periodo di tempo, diversi Paesi latinoamericani si indebitarono pesantemente con alcune delle pi\u00f9 importanti istituzioni finanziarie mondiali, accumulando un\u2019enorme quantit\u00e0 di debito estero. Questo periodo fu caratterizzato da fenomeni di instabilit\u00e0 interconnessi: l\u2019accelerazione del processo di europeizzazione dei mercati per far fronte al blocco sovietico, il completamento dei processi di ricostruzione delle economie occidentali post-belliche e la manovra a \u201cU\u201d del Direttore della Banca Centrale Americana dell\u2019epoca. Quest\u2019ultimo, per contrastare la crescente inflazione dovuta all\u2019aumento dei costi petroliferi causati dalle crisi in Medio Oriente e nell\u2019area di Suez, aument\u00f2 drasticamente i tassi d\u2019interesse, provocando uno shock economico[1]<\/a>. Questo colp\u00ec particolarmente i Paesi sudamericani confinanti, che fino ad allora avevano sperato di poter continuare a stampare moneta e spendere senza restrizioni[2]<\/a>.<\/p>\n

Questo lavoro si propone di analizzare i momenti pi\u00f9 significativi dell\u2019ultimo trentennio della storia monetaria sudamericana, al fine di comprendere come gli equilibri tra gli Stati possano influenzare la loro posizione nel contesto continentale e oltre. Si passer\u00e0 dall\u2019esame storico alla situazione attuale, con particolare attenzione ai rapporti tra Argentina e Brasile, considerando i due modelli di governance radicalmente diversi che riflettono le politiche monetarie adottate e il ruolo dei due Paesi sia all\u2019interno del continente che nelle relazioni internazionali. Si cercher\u00e0 quindi di valutare se la dichiarazione di Lula secondo cui \u201cLe relazioni tra Brasile e Argentina saranno le migliori dell\u2019America Latina\u201d si sia dimostrata profetica o meno, alla luce dei cambiamenti avvenuti.<\/p>\n

Gli anni \u201980 del Sudamerica: dal sogno liberista all\u2019iperinflazione<\/h5>\n

Con tali premesse, gli anni \u201980 furono estremamente tumultuosi sul fronte finanziario, poich\u00e9 si avvertiva ancora l\u2019impatto duraturo dell\u2019incremento dei tassi d\u2019interesse. Proprio in quel periodo, l\u2019oro e il petrolio guadagnarono\u00a0status\u00a0<\/em>di principali materie prime, mentre gli Stati Uniti decisero di rallentare la politica dei prestiti per le ricostruzioni post-belliche della Seconda Guerra Mondiale, generando tensioni non solo con gli alleati, ma anche nei Paesi sudamericani. Questi ultimi si resero conto della necessit\u00e0 di reinventarsi per mantenere in equilibrio i bilanci pubblici, considerando l\u2019accelerazione del processo volto a creare un mercato all\u2019interno del blocco occidentale.<\/p>\n

Durante la Guerra Fredda, i progressi erano spesso rallentati da conflitti e tensioni. In questo contesto, Margaret Thatcher, in Inghilterra, promosse una politica economica neoliberista. Questa politica, caratterizzata da misure economiche anche radicali, dimostrava una grande fermezza nella gestione delle crisi e port\u00f2 alla creazione di un\u2019importante alleanza con il Segretario di Stato americano Henry Kissinger. Kissinger sosteneva che le crisi economiche non erano causate dai prezzi elevati del petrolio, ma da un eccessivo protezionismo delle valute nazionali.<\/p>\n

Questa visione trovava terreno fertile in Sudamerica, dove si inizi\u00f2 a discutere della necessit\u00e0 di un nuovo ordine geopolitico. Si parlava di una nuova divisione internazionale del lavoro e dell\u2019integrazione di ampie aree del mondo nello sviluppo economico globale.<\/p>\n

Si cominci\u00f2 in America Latina con i \u201cgolpes<\/em>\u201d orchestrati da militari addestrati nelle accademie militari degli Stati Uniti, supportati da consulenti economici provenienti dalle universit\u00e0 americane, dove il \u201cpensiero unico liberista<\/em>\u201d si affermava.[3]<\/a><\/p>\n

Di conseguenza, sorse la necessit\u00e0 di istituire organismi sovranazionali in grado di monitorare il sistema monetario attraverso l\u2019adozione di parametri definiti e fissi, al fine di prevenire eccessive svalutazioni delle valute. L\u2019obiettivo principale era rafforzare la credibilit\u00e0 e l\u2019efficacia del Fondo Monetario Internazionale (FMI), istituito nel 1945 durante la Seconda Guerra Mondiale attraverso gli Accordi di Bretton Woods, con lo scopo di prevenire grandi crisi finanziarie come quella del 1929, che aveva dato inizio alla Grande Depressione negli Stati Uniti.<\/p>\n

Tuttavia, questa strategia non convinse completamente tutti, e si ricorse immediatamente all\u2019acquisto di Buoni Ordinari del Tesoro (BOT) per consolidare le riserve di ciascun Paese. Come spesso accade nell\u2019economia, il fenomeno del \u201ccigno nero<\/em>\u201d era sempre in agguato e pronto a manifestarsi. Infatti, a partire dalla seconda met\u00e0 degli anni \u201980, l\u2019acquisto continuo di titoli del tesoro provoc\u00f2 un\u2019iperinflazione del mercato tale che il 19 ottobre 1987 si verific\u00f2 il \u201cLuned\u00ec nero delle borse mondiali<\/em>\u201c[4]<\/a>. Secondo Hugh Johnson, esperto di trattative, questo evento era considerato: \u201cla fine del mondo; la fine del toro<\/em>\u201c.[5]<\/a><\/p>\n

Le dichiarazioni suscitarono una nuova crisi che port\u00f2 a una svalutazione dei titoli fino al 20%, colpendo soprattutto l\u2019S&P e il Dow Jones. Inoltre, i sistemi informatici dell\u2019epoca non furono in grado di gestire adeguatamente la situazione. Gli esperti di mercato considerano ancora oggi la crisi del 1987 come la peggiore di sempre, non solo per il suo impatto globale sulle borse, ma anche perch\u00e9 ha evidenziato la necessit\u00e0 in Sudamerica di avere un mercato interno robusto capace di resistere agli effetti delle crisi provenienti dall\u2019America e dall\u2019Occidente.<\/p>\n

Le cause del crollo del mercato azionario erano poco chiare e includevano l\u2019incapacit\u00e0 dei sistemi di valutazione del rischio, le modalit\u00e0 di compravendita delle azioni e i tassi d\u2019interesse elevati. Si diffuse l\u2019idea che il crollo fosse stato causato dalla paura e dall\u2019eccessiva indicizzazione dei listini, creando una bolla speculativa che gener\u00f2 una confusione latente, di cui molti non si accorsero fino a trovarsi bloccati in una situazione difficile da gestire. Per comprendere appieno le conseguenze di questo evento, \u00e8 necessario considerare anche i contesti storici dei Paesi coinvolti.<\/p>\n

Il quadro storico sinottico ha spinto alla riflessione sui principali Stati, dai quali emergono, pi\u00f9 o meno chiaramente e talvolta in modo distorto, i riferimenti politici. Iniziamo con l\u2019Argentina, dove gli anni \u201980 segnarono la fine della dittatura di Jorge Rafael Videla, rovesciato da un colpo di stato guidato dal Generale Roberto Eduardo Viola. Ma questo fu solo il primo dei \u201cgolpes<\/em>\u201d che il Paese attravers\u00f2: nello stesso anno, infatti, sal\u00ec al potere Leopoldo Galtieri, il quale, a seguito della sconfitta nelle Falkland, fu costretto a dimettersi. Le giunte militari non si fermarono qui, continuando soprattutto durante il conflitto con la Gran Bretagna per il controllo delle isole Falkland, una questione che vede ancora oggi l\u2019Argentina rivendicare il diritto di influenza su quelle terre presso l\u2019ONU. Questa rivendicazione si affianca a un crescente interesse cinese nel penetrare il commercio occidentale[6]<\/a>. Dopo il fallimento di un tentativo di governo nel 1983, la democrazia fu ristabilita con l\u2019elezione di Ra\u00fal Alfons\u00edn, che avvi\u00f2 una ripresa economica a Buenos Aires. Alfons\u00edn stabilizz\u00f2 i rapporti con i partner regionali e cerc\u00f2 di aprire l\u2019Argentina al commercio internazionale, convinto che il paese potesse prosperare attraverso scambi e riforme. Tuttavia, durante la crisi dei mercati del 1987, Alfons\u00edn si rese conto che l\u2019economia argentina aveva fondamenta meno solide di quanto pensasse e che erano necessari interventi per affrontare le difficolt\u00e0 economiche emergenti in Europa.<\/p>\n

Il suo successore, Carlos Menem, continu\u00f2 le politiche avviate da Alfons\u00edn. Menem cap\u00ec l\u2019importanza di attuare le riforme sviluppate nei decenni precedenti, ispirate dagli eventi storici come le guerre d\u2019indipendenza contro la Spagna. Dopo queste guerre, i Paesi sudamericani avevano concepito trattati di integrazione economica per aumentare la loro indipendenza economica e presenza sui mercati internazionali, riducendo la dipendenza dall\u2019estero. Questa strategia rispondeva anche alla necessit\u00e0 di industrializzazione e di creare occupazione per stimolare la crescita del PIL, che fino ad allora era stata insoddisfacente. La Commissione Economica per l\u2019America Latina (CEPAL), fondata nel 1948 per promuovere il libero scambio nella regione, forn\u00ec un contesto utile per questo obiettivo. I presupposti per un mercato unico erano gi\u00e0 presenti e dovevano solo essere aggiornati alle condizioni attuali.<\/p>\n

Tuttavia, questo processo non poteva essere realizzato unilateralmente; era essenziale stabilire relazioni commerciali durature con alleati e partner, allo scopo di bilanciare le esportazioni e le importazioni in modo da ridurre le discrepanze con le altre potenze mondiali.<\/p>\n

Tra i Paesi sudamericani, il Brasile era particolarmente rilevante. Negli anni \u201980, il Brasile affront\u00f2 un momento cruciale, cercando di instaurare la democrazia mentre era immerso in una grave crisi economica. La situazione cominci\u00f2 a cambiare nel 1985, quando Jos\u00e9 Sarney divenne presidente, succedendo a Jo\u00e3o Figueiredo, il cui vice, Tancredo Neves, era deceduto. Sarney, purtroppo, non aveva il pieno sostegno dei suoi colleghi e continuava a sostenere il vecchio sistema che aveva portato a un\u2019inflazione molto alta, gravando sull\u2019economia del Brasile. Tuttavia, nonostante le difficolt\u00e0, Sarney riusc\u00ec a mantenere una certa speranza di superare la crisi.<\/p>\n

Nel 1988, il Brasile adott\u00f2 una nuova Costituzione, considerata molto pi\u00f9 moderna e progressista rispetto ai modelli precedenti e alle tendenze autoritarie dei Paesi vicini. La nuova Costituzione includeva il riconoscimento dei diritti dei lavoratori e mirava a promuovere il progresso sociale in vari ambiti, come la cultura, l\u2019economia e il sostegno alle persone pi\u00f9 svantaggiate. Tuttavia, la stabilit\u00e0 costituzionale fu messa a rischio.<\/p>\n

Negli anni \u201990, Fernando Collor de Mello entr\u00f2 sulla scena politica brasiliana e critic\u00f2 gli stipendi elevati dei dipendenti pubblici, che considerava responsabili dell\u2019inflazione crescente. Questa critica port\u00f2 a problemi economici profondi, che influenzarono seriamente la vita politica ed economica del Paese.<\/p>\n

Collor de Mello aveva un forte sostegno elettorale, avendo sconfitto Lula nelle elezioni precedenti. Questo port\u00f2 a una maggiore vicinanza politica con l\u2019Argentina, e i segnali positivi provenienti da Buenos Aires ispirarono politici e cittadini brasiliani a cercare un cambiamento, sfidando le influenze esterne che sembravano mantenere il Sudamerica in una condizione di subordinazione. Questo desiderio di riscatto era radicato anche nel passato economico solido del Brasile e di altri Paesi sudamericani come il Cile, il Per\u00f9, il Paraguay e l\u2019Uruguay.<\/p>\n

Le implicazioni sulle monete nazionali e il Mercosur<\/h5>\n

Dal punto di vista monetario, sin dalla fine della Prima Guerra Mondiale, il dollaro \u00e8 stato il principale punto di riferimento. Gli Stati Uniti, approfittando della svalutazione delle banche britanniche, hanno acquisito un controllo significativo sulle aziende sudamericane. Ad esempio, le imprese americane controllavano circa il 60% della produzione di zucchero a Cuba, il 92% del rame in Cile, e la totalit\u00e0 della produzione industriale in Paesi sudamericani come Guatemala, Honduras e Venezuela.<\/p>\n

Questo controllo commerciale ha avuto conseguenze anche sul piano politico. I governi militari, capaci di mantenere l\u2019ordine e prevenire disordini civili, ricevevano ampio sostegno poich\u00e9 garantivano la stabilit\u00e0 necessaria per mantenere il controllo politico ed economico. Il dollaro \u00e8 diventato la valuta dominante, soprattutto per l\u2019export e le transazioni commerciali, arricchendo gli Stati Uniti e indebolendo le valute locali.<\/p>\n

Le monete sudamericane mostravano costantemente segni di debolezza rispetto al dollaro, con un divario troppo ampio per considerare un avvicinamento. Gli Stati Uniti, attraverso la gestione regolata della propria moneta e le politiche della Federal Reserve, esercitavano un controllo che non poteva essere ignorato. Questa situazione si aggravava ulteriormente a causa dei tassi di indebitamento elevati dei Paesi sudamericani.<\/p>\n

Nonostante la diffusa dollarizzazione, questi anni segnarono per alcuni Paesi sudamericani un\u2019era di inflazione ribattezzata \u201ciperinflazione\u201d, caratterizzata da una continua emissione di moneta. Questo fenomeno fu strettamente legato alla scoperta di immense risorse petrolifere, che spinsero gli Stati a basare le loro economie esclusivamente sui giacimenti di combustibili fossili. Un caso emblematico fu quello del Venezuela, che raggiunse un tasso di estrazione del 100%. Tuttavia, il governo di Caracas decise di nazionalizzare l\u2019industria petrolifera, provocando uno scossone difficile da gestire. Negli anni \u201980, temendo l\u2019esaurimento delle preziose riserve di petrolio, il governo venezuelano decise di ridurre la produzione di barili. Nello stesso periodo, a causa di un eccesso di offerta, il prezzo del petrolio croll\u00f2: questo mix fu letale e l\u2019economia venezuelana, che dipendeva per il 96% dalle entrate petrolifere, vacill\u00f2. In sei anni, dal 1981 al 1987, il prezzo del petrolio precipit\u00f2 da 106 a 32 dollari al barile, e il PIL del paese segu\u00ec la stessa tendenza, diminuendo del 46%. Il decennio fu crudele, e con minori risorse economiche, il Venezuela si rese conto gradualmente dell\u2019insostenibilit\u00e0 del suo modello di welfare state.[7]<\/a><\/p>\n

Con il crollo dei petroldollari e l\u2019eccessiva emissione di moneta, l\u2019intero sistema economico e monetario sudamericano ha visto la formazione di una bolla inflazionistica difficile da gestire. Questa situazione ha innescato una serie di effetti a catena che hanno influenzato anche le politiche economiche di altri Stati, portando a discussioni su modifiche dei tassi di cambio e alla dedollarizzazione. Paesi come Argentina e Brasile hanno attraversato diverse crisi a causa della difficolt\u00e0 dei governi di garantire stabilit\u00e0 politica ed economica, con frequenti cambiamenti di politica monetaria che hanno alimentato l\u2019uso instabile della valuta.<\/p>\n

Il caso dell\u2019Argentina \u00e8 particolarmente significativo. Dopo la Seconda Guerra Mondiale, il paese ha subito crisi economiche che hanno portato a frequenti svalutazioni della moneta e alla creazione di nuove denominazioni per correggere i disavanzi di bilancio. Ci sono state cinque fasi principali nella storia del peso argentino:<\/p>\n